Die strategische Neuausrichtung vom CTA-Ansatz zu einem auf Momentum basierenden Long-Only-Aktienportfolio wurde am Freitag, dem 5. Januar 2024, überraschend früh umgesetzt. Ab Montag, dem 8. Januar 2024, begann das konzentrierte Aktienportfolio, seine Performance zu entfalten. In den kommenden Monaten werde ich eine Grafik von CapInside als Basisvisualisierung nutzen, um die Performance im Vergleich zu einem MSCI World UCITS ETF (Invesco als austauschbare KVG) darzustellen. Gemäß empirischen Daten sollte die Momentum-Strategie im Faktor-Investing langfristig eine bessere Performance als der breite Markt, repräsentiert durch den MSCI-World-Index, erzielen.
Stand des Portfolios am 29. Januar 2024: Aktuell umfasst der Fonds die maximale Anzahl von 35 Aktien. Seit dem Kauf sind 8 Zielinvestments im Minus und 27 im Plus. Die schwächsten Aktien sind derzeit Logitech (-10 %), Intel (-9 %) und Fair Isaac Corp. (-6 %), während Advanced Micro Devices (+29 %), NVIDIA (+24 %) und Süss MicroTec (+19 %) die stärksten Performer sind.
Die Faktor-Ausprägung ‚Momentum‘ dominiert derzeit mit über 84 % (gegenüber einer Benchmark von 50 %), gefolgt von Quality (67 %) und Growth (65 %).
Es ist noch früh, um abschließende Schlüsse über das Performance-Verhalten zu ziehen, aber der erste Monat deutet auf einen Vorsprung des amandea – SYSTEMATIC hin. Es bleibt spannend zu beobachten, wie sich die Performance weiterentwickelt.
In den nächsten Tagen und Wochen stehen weitere Aktivitäten an: Am Freitag, dem 23. Februar 2024 um 10:00 Uhr, bietet die amandea Finanzservice GmbH ein Webinar für Berater und Vermögensverwalter zum Fondsansatz an. Interessierte können sich unter hartmann@amandea.com anmelden. Außerdem wird das erste Whitepaper zum Thema ‚Factor-Investing‘ weiterentwickelt und bald hier abrufbar sein. Bis Ende des ersten Quartals 2024 ist außerdem die Veröffentlichung mindestens eines Beratungsvideos zum amandea – SYSTEMATIC geplant.