amandea – SYSTEMATIC
Anpassung und Überarbeitung der Strategie zum 01.01.2024*
konzentriertes Portfolio
Unser systematischer Ansatz basiert auf einem fokussierten Aktienportfolio mit 30-35 ausgewählten Titeln. Wir legen unseren Fokus nicht auf spezifische Länder, Regionen, Branchen oder Themen. Stattdessen konzentrieren wir uns auf Titel mit frühem Momentum. Diese werden sorgfältig geprüft und im Portfolio gleichmäßig gewichtet, um eine ausgewogene Rendite zu erzielen.
frühes Momentum
Das Geheimnis unseres amandea – SYSTEMATIC Ansatzes liegt in der frühzeitigen Erkennung des Momentums der Zielaktien. Ähnlich einem Golfspieler, der den Schwung seines Schlägers nach der Ausholbewegung zielgerichtet und stetig beschleunigt, suchen wir nach Aktien, die sich in einer frühen Phase eines positiven Trends befinden. Dies ermöglicht es uns, das Potenzial der Aktien frühzeitig zu nutzen und von ihrem Wachstum zu profitieren.
regelbasiertes Management
Unsere innovative Methode verwendet eine eigens entwickelte Computerroutine, um gezielt nach Aktien mit frühem Momentum in einem definierten Aktienuniversum zu suchen. Dieser systematische Prozess,, spielt eine zentrale Rolle bei der Steuerung unseres Portfolios. Die Anpassung des Portfolios erfolgt vierteljährlich, um sicherzustellen, dass wir stets die momentumstärksten Titel in unser Portfolio aufnehmen und optimale Ergebnisse erzielen.
* Anlegerinformation: Mit Wirkung zum 01.01.2024 haben wir eine relevante Anpassung in der Anlagestrategie unseres Fonds, der seit 2009 besteht, vorgenommen. Bisher lag der Fokus auf dem Aufbau eines Portfolios aus Financial Futures, um Markttrends zu identifizieren und zu nutzen (Terminmarkt). Seit Beginn des Jahres 2024 haben wir den Schwerpunkt auf die Umsetzung der erkannten Trends auf direkte Aktienpositionen verlagert (Kassamarkt). Financial Futures werden künftig nur noch in besonderen Marktsituationen eingesetzt.
Die Ausprägungen des Fonds
Quantitative Strategien im Fokus: Was unser Fondsmanagement leistet und was nicht zu erwarten ist
100 % Aktien Exposure
Der amandea – SYSTEMATIC verfolgt eine reine Aktienstrategie: Unser Fokus liegt auf der Umsetzung unserer Momentum-Strategie mit hochwertigen Top-Aktien. Der von uns entwickelte Algorithmus erstellt dazu ein fokussiertes Aktienportfolio, das bewusst auf spezifische Branchen- oder Länderschwerpunkte verzichtet.
Konzentration auf Momentum
Im Mittelpunkt unserer Strategie steht die Konzentration auf Momentum. Dabei rücken andere Faktoren wie Dividendenrenditen, ESG-Kriterien oder Bilanzkennzahlen in den Hintergrund. Ausschlaggebend für die Aufnahme einer Aktie in unser Portfolio ist das Vorhandensein eines frühen und aufsteigenden Momentums. Diese Fokussierung bestimmt die Auswahl unserer Fondsinvestitionen.
Schutz der Einzelpositionen
Um das Risiko einzelner Positionen im amandea – SYSTEMATIC zu minimieren, sichern wir jeden Titel mit einem individuell angepassten, volatilitätsbasierten Trailing-Stopp ab. Diese systematische Vorgehensweise ist unsere Antwort auf die Herausforderung hoher Einzelgewichtungen innerhalb unseres konzentrierten Portfolios. Sie gewährleistet einen effektiven Schutz gegen unerwartete Risiken in jeder einzelnen Position.
Keine Marktmeinung, keine Wette
Der Fonds verfolgt einen spezifischen Ansatz, der sich deutlich von einem vermögensverwaltenden Konzept unterscheidet. Er spiegelt nicht die Marktmeinung der amandea Vermögensverwaltung AG wider und setzt nicht auf aktive Spekulationen über zukünftige Kursentwicklungen. Somit verzichten wir auf das Halten strategischer oder taktischer Cashquoten und den Einsatz von Short-Futures zur Absicherung. Unser Fokus liegt auf einer prognosefreien Strategie.
Kein Länder- oder Branchenansatz
Unser quantitativer Fonds verfolgt keinen klassischen Länder- oder Branchenansatz. Wir orientieren uns nicht an einer vordefinierten Gewichtung nach Ländern oder Branchen oder zielen darauf ab, spezielle Trendthemen abzubilden. Stattdessen liegt unser Fokus auf dem Momentum – dem Schwung und der Beschleunigung eines aufwärts gerichteten Kurstrends.
Kein MSCI-World
Im Unterschied zu marktbreiten Indizes, die eine breite Diversifikation anstreben, um die globale Aktienmarktrendite abzubilden, konzentriert sich der amandea – SYSTEMATIC ausschließlich auf die trendstärksten Aktien aus einem Anlageuniversum von rund 350 bis 400 Einzeltiteln. Unser Ziel ist nicht ein diversifiziertes Portfolio verschiedener aussichtsreicher Geschäftsmodelle, sondern der gezielte Fokus auf ausgeprägte, positive Kurstrends.
Link zum Factsheet
Hier erreichen Sie das tagesaktuelle Factsheet
direkt von Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A.;
www.hal-privatbank.com
Das Portfolio im dritten Quartal 2024
Um einen Einblick in die praktische Umsetzung unserer Strategie zu gewähren, präsentieren wir hier das Portfolio des dritten Quartals 2024 in verschiedenen Ausprägungen. Es ist wichtig zu verstehen, dass dies lediglich eine Momentaufnahme des Ergebnisses unseres systematischen Selektionsprozesses für Einzeltitel darstellt. Diese Aufstellung sollte nicht als Indikator für zukünftige Allokationen oder als Ausdruck bevorzugter Schwerpunkte interpretiert werden. Für weiterführende Details kontaktieren Sie bitte direkt die amandea Vermögensverwaltung AG oder entnehmen Sie die neuesten Informationen aus den Factsheets der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Faktoranalyse
Die Faktor-Analyse des Portfolios des amandea – SYSTEMATIC für das zweite Quartal 2024 verdeutlicht unseren konsequenten Momentum-Ansatz. Das Portfolio ist primär auf Momentum ausgerichtet, wobei Faktoren wie Qualität und Sicherheit mit deutlichem Abstand folgen. Im Vergleich zum S&P500 als Benchmark zeigen sich die Faktoren Wachstum, Volatilität und Dividende noch leicht überdurchschnittlich. Unterrepräsentiert ist hingegen der Value-Charakter. Eindeutig ausgeschlossen im Fondsprofil ist der Bereich der Small-Caps.
Sektoranalyse
In der aktuellen Zusammensetzung des amandea – SYSTEMATIC Portfolios zeigt sich eine deutliche Übergewichtung im Technologiesektor, der rund 41 % des Portfoliogewichts ausmacht. Diese Gewichtung spiegelt die klaren positiven Trends wider, die unser systematischer Algorithmus in diesem Bereich identifiziert hat und daraufhin entsprechende Aktien in das Portfolio aufgenommen hat. Anschließend folgen Sektoren wie Kommunikationsdienstleistungen, Industrie, zyklische Konsumgüter und der Bankensektor.
Branchenanalyse
Für das zweite Quartal 2024 ist die Halbleiterindustrie ein zentraler Bestandteil des amandea – SYSTEMATIC Portfolios, mit fast einem Viertel der gesamten Portfolioallokation. Mit einem größeren Abstand dahinter folgen Sektoren wie der Telekommunikationsbereich, regionale Banken, Spezialmaschinenbau und Softwarehersteller.
Rechtliches
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Die vorgenannten Verkaufsunterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form in deutscher Sprache kostenlos in den Geschäftsstellen der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Kaiserstraße 24, 60311 Frankfurt am Main bzw. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach oder der Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach. Anteile an Fonds dürfen nur in Ländern angeboten werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist und/oder eine Genehmigung der örtlichen Aufsichtsbehörde vorliegt. Insbesondere dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder auf Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Informationsdokument und die in ihm enthaltenen Informationen richtet sich weder an US-Bürger noch an Personen mit ständigem Wohnsitz in den USA, noch darf es in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes kann darüber hinaus auch in anderen Rechtsordnungen beschränkt sein.